반응형 PER7 고평가 저평가 판단 PER PBR PEG 주식 투자에서 고평가와 저평가를 거의 매일 듣는 용어지만 막상 그 의미를 정확히 아는 사람은 드뭅니다.그냥 “비싸다”, “싸다”의 개념으로만 접근하면 위험하고 진짜 중요한 건그 기업이 과연 ‘진짜 가치’ 대비 싼가 비싼가를 분석하는 겁니다. 이 글에서는 PER, PBR, PEG 등 대표적인 지표를 중심으로 두 개념을 풀어보겠습니다.개념 정리▶ 저평가(Undervalued)현재 주가가 기업의 내재가치보다 낮은 상태. 시장이 이 기업을 과소평가하고 있다는 의미이며, 가치투자자들이 선호합니다.마치 ‘숨겨진 보석’을 찾는 느낌이죠.▶ 고평가(Overvalued)현재 주가가 기업의 내재가치보다 높은 상태로 투자자들이 미래 성장에 대한 기대를 과도하게 반영했을 수 있습니다.위험이 크고, ‘거품’이 낀 상황일 수도 .. 2025. 6. 23. 삼성전자 투자 분석 4대 핵심 지표 PER PBR EPS ROE PER (주가수익비율) – 지금 이익 기준으로 주가가 비싼가?PER = 주가 ÷ EPS (주당순이익) 현재 삼성전자의 PER은 약 17.3배입니다.우리나라 대표 대형 제조업 평균이 13~15배라는 걸 감안하면, 조금 프리미엄이 붙은 수준으로,“지금 이익만 봤을 땐 조금 비싸지만, 미래 실적 회복을 시장이 미리 반영하고 있다”라고 해석할 수 있습니다.최근 메모리 반도체 업황이 바닥을 찍고 돌아서는 분위기다 보니, 투자자들이 ‘앞으로 좋아질 거야’라는 기대감이 미리 주가에 반영되고 있는 것이죠.PBR (주가순자산비율) – 자산 대비 주가 수준은?PBR = 주가 ÷ BPS (주당순자산)삼성전자의 PBR은 현재 약 1.7배입니다.순자산 대비 1.7배라는 건, 자산 가치 그 이상으로 시장에서 평가받고 있다는 증거.. 2025. 6. 15. ROA 총자산이익률 ROA는 "Return on Assets"의 약자로, 우리말로는 총자산이익률이라고 부릅니다.말 그대로 회사가 보유한 모든 자산(자기돈 + 남의돈 포함)으로 얼마나 효율적으로 이익을 냈는지를 보여주는 수익성 지표예요. 쉽게 말해, “내가 가진 모든 걸 동원해서 얼마나 벌었냐?”를 보여주는 거죠.공식은?ROA = (당기순이익 ÷ 총자산) × 100여기서 총자산은 부채 + 자본을 포함한 기업의 전체 자산을 뜻해요. 즉, 내 돈이든 빌린 돈이든 다 합쳐서 벌어들인 돈이 얼마인지 보는 거예요. ✅ 예시로 알아볼까요? 당기순이익이 2억 원총자산이 40억 원이면 총자산이익률은 (2 ÷ 40) × 100 = 5% → 이 회사는 자기 자산 100원당 5원의 이익을 창출하고 있는 거예요.ROA는 왜 중요할까?총체적인 경영.. 2025. 6. 14. ROE 자기자본이익률 ROE는 “Return On Equity”의 약자로, 자기자본이익률이라고 부릅니다. 한마디로 말해 “내 돈(자기자본)으로 얼마나 돈을 잘 벌었는지”를 보여주는 수익성 지표입니다. 즉, 내가 1억 원을 투자했는데 1년에 1,500만 원을 벌었다면 ROE는 15%가 되는 거죠. 사업을 얼마나 효율적으로 굴리고 있는지를 알려주는 경영 성적표 같은 역할을 해요.공식과 의미ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100예시어떤 회사의 당기순이익이 3억 원이고, 자기자본(=총자산 - 부채)이 20억 원이라면, 자기자본이익률은 3억 ÷ 20억 × 100 = 15% 즉, 회사는 자기 돈 100원으로 15원 수익을 낸 셈입니다.ROE는 왜 중요할까?단순히 돈을 벌었는지보다 얼마나 효율적으로 벌었는지를 보여줍니다.수치가 높은.. 2025. 6. 14. PBR 주가순자산비율 주식 초보자들이 PER 다음으로 자주 듣는 용어가 바로 PBR입니다.숫자만 보면 어렵게 느껴지지만, 실제로는 꽤 직관적인 개념이에요.쉽게 말해, 회사가 가진 자산 대비 주식이 얼마나 비싸게 팔리고 있는지를 알려주는 지표입니다.주가순자산비율 PBR (Price to Book Ratio)는 ‘주가 / 주당순자산가치(BPS)’로 계산됩니다. PBR(주가순자산비율) = 현재 주가 ÷ BPS 여기서 BPS(Book Value Per Share) 주가순자산가치는 회사의 순자산(자산 – 부채)을 주식 수로 나눈 값이에요. ✅ 예시어떤 기업의 순자산이 1,000억 원이고, 주식 수가 1,000만 주라고 해봅시다. 그러면 BPS는 1만 원입니다. 그런데 지금 이 회사의 주가가 20,000원이라면? PBR = 20,000.. 2025. 6. 13. EPS 주당순이익 EPS는 'Earnings Per Share'의 약자로, 한 주당 얼마의 이익을 냈는지를 나타내는 지표예요.쉽게 말하면, 어떤 회사가 1년 동안 1억 원을 벌었고 주식이 10만 주 있다면,주당순이익은 주당 1,000원이 되는 거죠.이 수치는 투자자에게 굉장히 중요한 기준이에요. 왜냐하면 내가 가진 한 주당 실제로 벌어들이는 '수익력'을 보여주는 거니까요.주당순이익은 왜 중요한가?단순한 숫자 이상으로 회사의 수익성과 주식의 가치를 동시에 나타내주는 핵심 지표입니다.특히 배당을 많이 주는 기업이라면 EPS가 높다는 건 곧 더 많은 배당금을 기대할 수 있다는 의미이기도 해요.계산법EPS = 당기순이익 ÷ 총 발행주식 수예를 들어, 어떤 기업이 당기순이익으로 5억 원을 벌었고, 발행 주식 수가 50만 주라면? .. 2025. 6. 13. 이전 1 2 다음 반응형
